히로의 이기는 투자

독자 여러분, 안녕하세요? 열두 번째 시간입니다. 오늘은 ‘가치주’, ‘우량주’, ‘성장주’ 등과 같은, 주식의 종류에 관해 알아보도록 하겠습니다. 주식은 크게 열한 가지로 분류할 수 있는데요. 가령, 삼성전자는 국내의 대표적인 우량주이고, 셀트리온은 성장주입니다. 보통주부터 가치주까지, 주식의 종류를 총정리해 보는 시간을 가져보도록 하죠! 살펴볼 내용이 워낙 많으니, 빠르게 진행하도록 하겠습니다! 첫째, 보통주입니다. 보통주는 주식의 종류 중 가장 일반적인 주식인데요. 누구나 거래할 수 있습니다. 따라서 거래가 가장 활발하지요. 보통주주는 주주총회에서 의결권을 행사할 수 있습니다. 다만 우선주에 비해 이익 배당 우선순위에서 밀리는 등 약간의 불이익이 주어집니다. 둘째, 우선주입니다. 우선주는 보통주에 ..

시청자 여러분, 안녕하세요? 열한 번째 시간입니다. 오늘은 ‘핵심-위성(Core-Satellite) 전략’에 관해 알아보겠습니다. “과학 용어인가?” 싶으실 수도 있겠지만, 정말 놀랍게도 이것은 투자 전략입니다! 이름부터 흥미로워 기대가 됩니다. 약간의 힌트를 드리자면, 이 전략은 자산을 둘로 쪼개어 초과 수익을 추구하는 투자 전략인데요. 핵심-위성 투자 전략의 개념과 구성, 구축 과정을 함께 살펴보도록 하죠! 핵심-위성 투자 전략이란, 핵심 자산과 위성 자산을 선정하여 초과 수익을 내는 투자 전략입니다. 각각의 자산은 구성도, 철학도, 존재 이유도 다 다른데요. 우선 주요 자산인 핵심 자산은 베타를 추구합니다. 이때 베타란 시장 평균 수익률인데요. 한마디로 핵심 자산은 포트폴리오의 밑바탕이 되는, 안정..

독자 여러분, 안녕하세요? 열 번째 시간입니다. 오늘은 핼러윈 이론과 핼러윈 전략에 관해 알아보겠습니다. 우선, 핼러윈 이론은 주식 시장에서 주가가 크게 오르는 시기가 정해져 있다는 이론입니다. 또한 핼러윈 이론에 따라 특정 시기에만 주식에 투자하는 투자 전략이 바로 핼러윈 전략인데요. 핼러윈 이론과 핼러윈 전략, 더 나아가 한국형 핼러윈 전략까지 자세히 알아보도록 하겠습니다. 핼러윈 이론이란, ‘주식 시장에서 대부분의 수익은 11월에서 4월 사이에 발생하고, 5월에서 10월 사이에는 상대적으로 수익률이 저조하다’라는 이론입니다. 주식 시장이 좋아지는 시점이 11월 초부터이고, 10월 31일은 미국의 ‘핼러윈 데이’이기 때문에 ‘핼러윈 이론’이라고 명명되었다고 합니다. 말로만 들어서는 잘 감이 오지 않는..

독자 여러분, 안녕하세요? 아홉 번째 시간입니다. 오늘은 ‘올웨더 포트폴리오’에 관해서 알아볼게요. 올웨더 포트폴리오는 이미 검증되었고, 많은 분들께 실제로 적잖은 수익을 안겨준 포트폴리오인데요. 저는 올웨더 포트폴리오를 감히 ‘완성형 자산 배분 포트폴리오’라고 평가합니다. 올웨더 포트폴리오의 구성과 성과, 그리고 특징 등을 알아보도록 하겠습니다! 올웨더 포트폴리오는 레이 달리오가 제작한, “시장의 모든 상황에 대비할 수 있는 자산 배분 포트폴리오”입니다. 레이 달리오는 미국의 투자가이자 헤지펀드 매니저이며, 현 브리지워터 어소시에이츠의 CEO인데, 20세기의 투자자는 워런 버핏이라면 21세기는 레이 달리오라 해도 과언이 아닐 정도로 금융계를 선도하는 인물입니다. 금융계의 스티브 잡스라는 별명이 있으며,..

독자 여러분, 안녕하세요? 여덟 번째 시간입니다. 오늘은 ‘황금 나비 포트폴리오’에 관해서 알아볼게요. 황금 나비 포트폴리오의 다른 말은 ‘영구 포트폴리오 V2’입니다. 한마디로 영구 포트폴리오의 최대 장점인 안정성은 그대로 가져가면서, 수익성을 더욱 끌어올린 자산 배분 전략인데요. 오늘은 이러한 황금 나비 포트폴리오의 구성, 원리, 성과를 모두 알아보는 시간을 가져보도록 하겠습니다. 황금 나비 포트폴리오는 영구 포트폴리오를 약간 변형한, 금 중심의 포트폴리오입니다. 황금 나비 포트폴리오는 영구 포트폴리오와 마찬가지로 자산의 수익이 경제와 물가에 의해 결정된다고 가정하는데요. 경제가 상승하느냐 침체되느냐, 물가가 상승하느냐 하락하느냐에 따라서 다양한 자산군의 가격이 움직이는 방향이 달라진다는 것입니다. ..

독자 여러분, 안녕하세요? 일곱 번째 시간입니다. 나의 자산을 증식시키기 위해서 시중에 널리 알려진 자산 배분 포트폴리오를 그대로 가져와 운용할 수도 있지만, 내가 직접 나만의 자산 배분 포트폴리오를 만들어서 운용할 수도 있습니다. 이 방법의 경우, 대중에게 알려져 있지 않기 때문에 초과 수익을 더욱 오랫동안 안정적으로 낼 확률이 높다는 특장점을 지녔습니다. 오늘은 나만의 자산 배분 포트폴리오를 만드는 방법에 관해서 알아볼게요. 우선 나만의 자산 배분 포트폴리오를 구성하는 자산군을 선정하여야 합니다. 자산 배분 포트폴리오는 크게 + + + (대체 자산)으로 구성되는데요. 에는 주식과 정크 본드, 즉 고위험 채권이 있습니다. 이때 정크 본드(고위험 채권)란 직역 시 ‘쓰레기 같은 채권’으로서, 신용 등급이..

독자 여러분, 안녕하세요? 여섯 번째 시간입니다. 오늘은 영구 포트폴리오에 관해서 알아볼게요. 영구 포트폴리오는 지난 50년간 1987년 블랙 먼데이, 2000년 닷컴 버블, 2007년 서브프라임 모기지 사태, 2020년 주가 대폭락 사태 등 갖은 고초를 겪었음에도 많이 깨져봤자 겨우 10% 깨지는 쾌거를 달성하였는데요. 오늘은 이러한 영구 포트폴리오의 구성, 원리, 성과를 모두 알아보는 시간을 가져보도록 하겠습니다. 영구 포트폴리오의 영문 이름은 'Permanent Portfolio'입니다. 말 그대로 '영구' 포트폴리오인데요. 이는 4개의 자산, 주식, 채권, 금, 현금을 모두 동일한 비중인 25%로 구성한 단순하고, 간단명료한 포트폴리오입니다. 투자 자문 해리 브라운이 1980년대 제작하였고, 20..

독자 여러분, 안녕하세요? 다섯 번째 시간입니다. 요즘 우리나라뿐만 아니라 전 세계적으로 인플레이션이 야단법석입니다. 인플레이션이란 한마디로 물가는 오르는데 내 월급은 그대로인… 죽을 맛인 상황입니다. 인플레이션은 사람들을 힘들게 하는 동시에 사람들을 부자로 만들어주기도 하는데요. 오늘은 인플레이션과 그 속에서 큰돈을 버는 방법을 간략하게 소개해 드리겠습니다! 인플레이션, 줄여서 '인플레'라고도 불리는 이것은 무엇일까요? 사전적으로는 '물가가 지속적으로 오르는 현상'을 뜻합니다. 이때 물가가 오르는 원인은 큰 흐름에서 두 가지가 있습니다. 바로 수요의 증가와 공급의 감소인데요. 첫째, 수요의 증가입니다. 수요의 증가는 다른 말로 사려는 사람이 늘어나는 현상입니다. '수요의 증가'로 물가가 오른 대표적인 ..

독자 여러분, 안녕하세요? 네 번째 시간입니다. 요즘 '테크'를 붙인 합성어들이 많이 쓰이는 듯합니다. 이른바 '금테크'도 그중 하나인 것 같습니다. 금에 투자하는 재테크라는 뜻으로 해석되는데, 금에 투자하기 전에 간단하게 금에 관해 공부를 해 보는 것도 나쁘지 않으리라 생각합니다. 오늘은 금의 역사를 총정리하고, 금의 자산으로서의 특징을 알아보는 시간을 가져보도록 하겠습니다! 금은 고대부터 그 가치를 인정받아 국제 통용 화폐로써 쓰였습니다. 금에는 총 세 가지의 주요 특징이 있는데요. 첫째, 높은 내구성입니다. 금은 쉽게 깨지거나 형태가 변하지 않으며 더군다나 보관하기에 용이한 물성을 가졌습니다. 둘째, 높은 심미성입니다. 아마 저를 포함한 시청자 여러분 모두 금이 지닌 아름다움을 부정하지는 않으실 것..

독자 여러분, 안녕하세요? 세 번째 시간입니다. 오늘은 PBR에 관해서 알아볼게요. PBR은 PER과 더불어 투자자가 갖추어야 할 기본 중의 기본 상식이라고 생각하는데요. PBR이란 무엇인지 함께 알아보는 시간을 가져보도록 하겠습니다. PBR은 '주가순자산비율'이라고 부르며, 기업의 가격인 시가 총액을, 은행 등이 아니라 기업이 진정 소유하는 자산인 순자산으로 나누어서 계산합니다. 주가를 주당순자산가치로 나누어 계산할 수도 있지만 그거나 그거나입니다. 한마디로 PBR은 "기업 너, 가격이 네가 가진 것의 몇 배이니?"라고 묻는 지표라고 할 수 있는데요. 일반적으로 PBR이 낮은 기업의 주식, 즉 저 PBR 주가 PBR이 높은 기업의 주식, 즉 고 PBR 주보다 높은 수익률을 기록합니다. 아무래도 3,00..